Das EU-ETS für den Schifffahrtssektor
Informationen zum EU-ETS für Unternehmen des Schifffahrtssektors, die Emissionsberechtigungen in der Primärauktion kaufen bzw. verkaufen oder auf den Sekundärmärkten handeln wollen
Im April 2023 haben das Europäische Parlament und der Europäische Rat die Umsetzung von Änderungen des EU-ETS, einschließlich der Erweiterung auf den Schifffahrtssektor ab 2024, beschlossen. Damit müssen viele Unternehmen aus dem Schifffahrtssektor, wie Schiffseigner und Schiffsbetreiber, erstmalig die Anforderungen des EU ETS einhalten. Reedereien – in vielen Fällen die Schiffseigner – müssen insbesondere ihre Compliance-Pflichten und -Kosten im Auge behalten. Dies kann im Rahmen des EU ETS durch den Kauf von Emissionsberechtigungen auf dem von der EEX betriebenen Primärmarkt für Emissionsberechtigungen sowie an den kurz- und langfristigen Sekundärmarkt der EEX erfolgen.
Der führende Fracht- und CO2-Markt
Mit ihrem globalen Netzwerk aus Marktteilnehmern aus den Finanz-, Energie- und Commodity-Märkten sowie umfangreichen Erfahrungen in den Emissions- und Frachtmärkten ist die EEX ein zuverlässiger Partner für den nachhaltigen Schifffahrtsverkehr. Die EEX ist ein führender Markt für Schifffahrtsderivate (FFAs) mit ungefähr 40% der weltweiten Volumina in Trockenfrachtderivaten und der zentralen Plattform für Primärmarktauktionen (EU-ETS-Auktionen) im Auftrag der EU-Kommission, den teilnehmenden EU-Mitgliedstaaten sowie der EWR-EFTA-Staaten. Darüber hinaus bietet die EEX auch den Sekundärhandel (Spot- und Terminmarkt) für Emissionsberechtigungen an.
Die EEX-Märkte
Zur Erfüllung von Compliance-Pflichten können Schifffahrtsunternehmen Emissionsberechtigungen am EEX Primärmarkt in Spotauktionen ersteigern und am Sekundärmarkt (kontinuierlicher Spot- und Terminmarkt) kaufen und verkaufen. Da der Preis von Emissionsberechtigungen marktbasiert und nicht fix ist, können Unternehmen am Terminmarkt das Risiko von Preisschwankungen auch über einen längeren Zeitraum durch Futures und Optionen absichern. An der EEX können Futures mit einer Laufzeit von bis zu neun Jahren gehandelt werden. Seit 2021 veröffentlicht die EEX den Zero Carbon Freight Index (ZCFI), um die Auswirkungen des Kohlenstoffpreis auf den Frachtmarkt darzustellen.
Zugangsoptionen
Der Zugang zu den Märkten ist über direkte Mitgliedschaftsoptionen sowie indirekt über Access-Provider möglich.
Direkte Mitgliedschaft
Die direkte Mitgliedschaft erfordert die Registrierung als Handelsteilnehmer für den Handel an einem bestimmten Markt oder in einem bestimmten Produkt. Weitere Informationen zur direkten Mitgliedschaft sind hier verfügbar.
Indirekter Zugang
Der indirekte Zugang erfolgt über EEX-Handelsteilnehmer, wie Banken oder andere Intermediäre („Access Provider“). Je nach Access-Provider werden Nicht-Mitgliedern unterschiedliche Leistungen angeboten:
- Eigenes Trading-Frontend,
- Access-Provider-Screen oder
- Trading-on-Behalf Service des Access-Providers.
Es stehen Ihnen weitere Informationen zum indirekten Zugang am Handel an der EEX und zu Brokern hier zur Verfügung.
Intermediäre für das EU ETS*
Wir freuen uns, bekanntzugeben, dass die untenstehenden Unternehmen vereinbart haben, als Intermediäre den Marktzugang zur Beschaffung bzw. zum Handel von EU Emissionsberechtigungen (EUA) zu gewährleisten und damit das EUA-Angebot für alle verpflichteten Unternehmen zu unterstützen.
Überdies nimmt die EEX auch weitere interessierte Mitglieder gern in die Liste auf und empfiehlt, diesbezüglich die Kontaktaufnahme über emissions@eex.com
Intermediäre für die EU ETS*
ABN AMRO Bank N.V.
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der ABN AMRO Bank N.V.
ACT Financial Solutions B.V.
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website von ACT Financial Solutions B.V.
AFS Execution Services B.V.
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der AFS Execution Services B.V.
Berenberg
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der Berenberg
BNP Paribas
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der BNP Paribas.
CFP Energy
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der CFP Energy.
Greenstar Capital
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der Greenstar Capital.
Grey Epoch Europe Ltd
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der Grey Epoch Europe Ltd
Vertis Environmental Finance
Weitere Informationen finden Sie unten in der detaillierten Vermittlerliste. Zur Website der Vertis Environmental Finance.
*Die Liste wird kontinuierlich aktualisiert; sie ist nicht vollständig und umfasst Unternehmen, die Interesse an der Aufnahme geäußert haben.
Download der detaillierten Liste der Intermediäre
| Titel | Typ | Kategorie | Datum der Veröffentlichung | Datei |
|---|---|---|---|---|
| Detailed intermediary list | Documents | 2024-04-11 | xlsx (32 KB) |
Häufig gestellte Fragen
Die EU-Kommission stellt auf ihren Webseiten (EU Commission Shipping, FAQ der EU-Kommission, EMSA Website) umfassende Informationen zur Verfügung.
Regulatorische und rechtliche Fragen zum EU-ETS im Schifffahrtsbereich
Müssen Schifffahrtsunternehmen Emissionsberechtigungen (EUA) zur Einreichung für gemeldete Emissionen kaufen?
Ab 2024 unterliegen Schifffahrtsgesellschaften Verpflichtungen nach dem EU-ETS und müssen Emissionsberechtigungen nach ihren verifizierten und gemeldeten Emissionen einreichen.
Was ist mit der „Schifffahrtsgesellschaft“ als Compliance-Entity gemeint?
Die verantwortliche juristische Person ist die „Schifffahrtsgesellschaft“. Diese ist als Schiffseigner bzw. jede andere Organisation oder Person, wie beispielsweise Manager oder Bareboat-Charterer definiert, die die Verantwortung für den Betrieb eines Schiffes vom Schiffseigner übernommen hat und die bei der Übernahme dieser Verantwortung zugestimmt hat, alle durch den International Management Code for the Safe Operation of Ships and for Pollution Prevention wie in Anhang I zur Verordnung (EG) Nr. 336/2006 des Europäischen Parlamentes und des Rates festgelegt auferlegten Pflichten und Aufgaben zu übernehmen.*
Da allerdings diese Körperschaft nicht immer direkt für den Betrieb und damit die Emissionen eines Schiffs verantwortlich ist, wurde die Verordnung um eine spezifische Klausel ergänzt. Insbesondere hat die Schifffahrtsgesellschaft nach nationalem Recht Anspruch auf die Erstattung von Kosten aus der Übertragung der Emissionsberechtigungen durch die direkt für Entscheidungen mit Auswirkungen auf die Emissionen des Schiffes verantwortliche Körperschaft. Dies beeinflusst allerdings die Compliance-Pflichten der Schifffahrtsgesellschaft sowie ihre Haftung dafür gegenüber der Verwaltungsbehörde.
* Wie aktuell in der vorläufig veröffentlichten EU-ETS-Richtlinie: https://data.consilium.europa.eu/doc/document/PE-9-2023-INIT/en/pdf definiert, bis zur formellen Veröffentlichen im EU-Amtsblatt.
Werden alle Arten von Schiffen und Emissionen in das EU-ETS aufgenommen?
Generell werden CO-Emissionen von Schiffen mit mehr als 5.000 Bruttoregistertonnen, die zu kommerziellen Zwecken Fracht oder Passagiere befördern, vom EU-ETS erfasst. Ab 2026 wird dies auf CH4 und N20 erweitert. Überdies werden ab 2027 große Offshore-Schiffe ebenfalls erfasst.
Zur Berücksichtigung spezieller nationaler Umstände, wie z.B. im Fall kleiner Inseln oder bei öffentlichen Dienstleistungsaufträgen, bestehen bestimmte Ausnahmen.
Wird es eine kostenlose Zuteilung von Emissionsberechtigungen geben?
Es wird keine freie Zuteilung von Emissionsberechtigungen an Schifffahrtsunternehmen geben. Von Anfang an werden alle Emissionsberechtigungen verauktioniert. Um eine reibungslose Integration des Sektors in das EU-ETS sicherzustellen, wird die Einreichung von Emissionsberechtigungen durch Schifffahrtsgesellschaften für verifizierte, für die Jahre 2024 und 2025 gemeldete Emissionen allmählich gesteigert. Das heißt, dass die Schifffahrtsgesellschaften dann verpflichtet sind, Emissionsberechtigungen für 40% der verifizierten Emissionen für das Jahr 2024 einzureichen. Im Jahr 2025 steigt dieser Anteil auf 70%. Ab 2026 sowie in jedem folgenden Jahr müssen die Schifffahrtsgesellschaften Emissionsberechtigungen für 100% der verifizierten Emissionen einreichen.
Werden Emissionen von allen Reisen aus oder in die EU erfasst?
Es werden 50 % der Emissionen von Reisen erfasst, die außerhalb der EU beginnen oder enden (wodurch das Drittland über geeignete Maßnahmen für den verbleibenden Anteil der Emissionen entscheiden kann).
Bei Reisen, die zwischen zwei EU-Häfen und beim Aufenthalt von Schiffen innerhalb von EU-Häfen entstehen, werden 100% der Emissionen erfasst. (https://climate.ec.europa.eu/eu-action/transport/reducing-emissions-shipping-sector_en)
Wird es wie im Fall der Luftfahrt spezielle „Schifffahrtsberechtigungen“ geben?
Spezielle „Schifffahrtsemissionsberechtigungen“ wird es nicht geben, allerdings wird die Ergänzung dieses Bereichs in der Gesamtobergrenze für die EUA erfasst. Tatsächlich existieren noch Luftfahrtemissionsberechtigungen (EUAA) speziell für Flugzeugbetreiber. Allerdings sind die EUA und EUAA seit Phase 4 (2021) des EU-ETS vollständig fungibel und können durch alle Arten von Betreibern genutzt werden.
Wie lange sind erworbene EUA gültig? Ist es heute möglich, EUA für 2023 und darüber hinaus zu kaufen? Bietet dies Vorteile?
Emissionsberechtigungen im EU-ETS haben kein Verfallsdatum. Sie können heute gekauft, für einen bestimmten Zeitraum aufbewahrt und in nachfolgenden Jahren eingereicht werden. Häufig werden auch die jeweilige Nachfrage und der Preis für spätere Jahre mit den jeweiligen Verträgen auf dem Terminmarkt abgesichert. An der EEX können zukünftige Fälligkeiten bis zu 9 Jahre im Voraus gehandelt werden.
Wann müssen die Betreiber Emissionsberechtigungen für ein bestimmtes Kalenderjahr einreichen?
Die Betreiber müssen die Emissionsberechtigungen für ein bestimmtes Kalenderjahr bis zum 30. April des folgenden Jahres einreichen. Ab 2024 müssen die Emissionsberechtigungen bis zum 30. September des folgenden Jahres eingereicht werden.
Wo müssen die Betreiber Emissionsberechtigungen einreichen?
Die Betreiber müssen zu Compliance-Zwecken Emissionsberechtigungen von ihrem Anlagenbetreiberkonto bei dem jeweiligen nationalen Registeradministrator einreichen. Dazu muss jedes Schifffahrtsunternehmen bei der zuständigen Verwaltungsbehörde ein Anlagenbetreiberkonto eröffnen.
Welcher Unterschied besteht zwischen EUA und „Voluntary Carbon Offsets“? Sind diese austauschbar?
Europäische Emissionsberechtigungen (EUA) werden auf dem Compliance-Markt gekauft sowie gehandelt und ihre Nutzung zur Einreichung durch die verpflichteten Unternehmen ist obligatorisch. Die beiden Typen sind nicht austauschbar, wobei die „Voluntary Carbon Offets“ nicht zur Erfüllung der Pflichten des Unternehmens auf dem Compliance-Markt verwendet werden können.
Bis auf welche Höhe kann der EUA-Preis ansteigen? Gibt es eine Obergrenze für den Preis?
Das EU-ETS ist ein volumenbasiertes System mit freier Preisbildung und ohne Preisober- bzw. -untergrenze.
Allerdings besteht innerhalb des Systems im Fall extremer Preisschwankungen nach Artikel 29a der EU-ETS-Richtlinie die Möglichkeit einer Erhöhung der verfügbaren Emissionsberechtigungen.
Der Kauf und Handel von EU-ETS-Emissionsberechtigungen
Welche Optionen habe ich beim Kauf von Zertifikaten?
Emissionsberechtigungen können auf dem EEX-Primärmarkt- (Spotauktionen) sowie am Sekundär- (kontinuierlicher Spot- und Termin-) Markt gekauft werden.
Sollen Schiffseigner den Bedarf an Emissionsberechtigungen im Voraus absichern? Wie soll dies erfolgen?
Da der Preis für Emissionsberechtigungen marktbasiert und nicht fix ist, wollen Betreiber unter Umständen ihr Risiko im Hinblick auf die Schwankungen des CO2-Preises absichern. Berechtigungen können auf dem Sportmarkt (Auktions- oder kontinuierlicher Handel) bzw. auf dem Terminmarkt bis zu neun Jahre im Voraus gekauft und gehandelt werden.
Welche Kontraktgrößen gibt es auf dem Primär- und Sekundärmarkt?
Der Primärmarkt ist auf ein handelbares Minimum von 500t eingestellt, der Mindestwert auf dem Sekundärmarkt beträgt 1000t.
Wo finde ich Preisinformationen zu EUA (Spot und Front-Jahre)?
Bestehen zwischen dem Primär- und dem Sekundärmarkt Preisunterschiede für die Zertifikate?
Generell bestehen keine strukturellen Preisunterschiede zwischen dem Primär- und dem Sekundärmarkt. Preisunterschied können beispielsweise aufgrund der unterschiedlichen „Zeitstempel“ von Trades oder Größen auftreten.
Warum bestehen Unterschiede bei den Gebühren für den Primär- und den Sekundärmarkt?
Die Entgelte für Primärauktionen ergeben sich aus den Auktionsbestimmungen und Ausschreibungsverfahren. Dagegen beruhen die Entgelte für den Sekundärmarkt auf kommerziellen Entscheidungen.
EU-ETS-Marktzugang für den Schifffahrtssektor
Welche Zugangsoptionen bestehen für den Kauf von Emissionsberechtigungen an der EEX?
Die verschiedenen Mitgliedschaftsoptionen werden auf der EEX-Webseite beschrieben.
Darüber hinaus bieten bestimmte EEX-Börsenmitglieder auch indirekten Zugang zu den Primärmarktauktionen und den Sekundärmärkten: Indirekter Zugang zum Sekundärmarkt, Primärmarktauktionen
Mehr Informationen finden sie in der Präsentation "Participation in Emissions Auctions"*.
* Bitte beachten Sie, dass die Auktionsverordnung derzeit überarbeitet und aktualisiert wird.
Ab welchem Volumen ist eine direkte EEX-Mitgliedschaft sinnvoll?
Grundsätzlich ist die EEX ein Großhandelsmarkt. Die Frage, ob eine Direktmitgliedschaft oder der indirekte Zugang zum Markt vorzuziehen ist, hängt von der individuellen Situation sowie verschiedenen Faktoren ab. Für weitere Informationen nehmen Sie bitte unter sales@eex.com Kontakt mit uns auf.
Mein Unternehmen ist bereits für den Handel von FFA-Kontrakten an der EEX aufgesetzt. Kann ich dann meinem Konto EUA-Kontrakte hinzufügen?
Teilnehmer können auf Wunsch weitere Kontrakte ergänzen. Indirekte Handelsteilnehmer nehmen für weitere Informationen bitte Kontakt mit ihrem Access-Provider auf.
Deckt die Mitgliedschaft für das deutsche nationale ETS (nEHS) auch das EU-ETS für Kunden aus dem Bereich der Schifffahrt ab?
Die nEHS-Mitgliedschaft ist speziell nur für den nEHS-Markt zugeschnitten. Bitte wählen Sie deshalb eine der anderen auf der EEX-Webseite beschriebenen Optionen.
Mein Unternehmen würde gern über die EU-ETS-Pflichten hinaus über „Voluntary Carbon Credits“ Emissionen ausgleichen. Kann ich diese an der EEX erwerben?
An der Nodal Exchange, Teil der EEX Group, wird eine Vielzahl von Voluntary Carbon Contracts angeboten.
Der Schifffahrtsmarkt im EU-ETS
Kann die Aufnahme in das EU-ETS unter Umständen zu einem zweistufigen Markt im Schifffahrtsbereich führen, bei dem neuere, sauberere Schiffe mit Europa handeln, während die älteren für andere Geschäfte vorbehalten bleiben?
Das wird von der EU als Flottenoptimierung bezeichnet. Die EU betrachtet dies nicht als besonders großes Risiko, da es sich hierbei nicht wirklich um eine Umgehung handelt. Darüber hinaus besteht auch die Erwartung, dass diese Art von „CO2-Arbitrage“ angesichts der zunehmenden weltweiten Standards bei der Konstruktion von Schiffen sowie des Potentials für Emissionshandelssysteme in anderen Rechtsprechungen nur von kurzer Dauer wäre.
Welche Auswirkungen werden für die Charterer / Frachteigner erwartet, wenn die Schiffseigner die Kosten der Emissionsberechtigungen tragen?
Die Zuweisung des Kohlenstoffpreises hängt von den Vertragsbedingungen auf dem physischen Frachtmarkt ab.
Bietet beispielsweise ein Schiffseigner für eine bestimmte Fracht eine Fahrtrate an, kann das Angebot einen Preis „einschließlich CO2“ umfassen, ähnlich der Aufnahme des Preises von Bunkertreibstoff in die Reisecharterrate in $/t. Wird ein Schiff im Rahmen eines Zeitcharters angemietet, ist hauptsächlich der Charterer für sämtliche Betriebskosten des Fahrzeugs verantwortlich. Da die Emissionsmeldung nach Abschluss der Reise erstellt wird, müssen unter Umständen Bestimmungen für Vorauszahlungen oder andere Zahlungsvereinbarungen zu Gunsten des Schiffseigners getroffen werden, nachdem die Fracht des Schiffs gelöscht worden ist. Alternativ dazu könnte der Charterer nach Abschluss der Reise die Übertragung eigener Emissionsberechtigungen an den Schiffseigner veranlassen.
Allgemein wird erwartet, dass die Kosten von Kohlendioxidemissionsberechtigungen auf den Preis des gelieferten Gutes weitergegeben werden. Allerdings ergibt die Analyse der EU insgesamt geringe preisliche Auswirkungen auf Industriegüter sowie nur geringe negative Änderungen der Nachfrage aufgrund der Kohlenstoffkosten.
